O que é CDB e como funciona

O que é CDB?

CDB significa Certificado de Depósito Bancário. Em termos simples: quando você investe em um CDB, você está emprestando dinheiro para um banco. Em troca, o banco paga juros sobre o valor emprestado pelo período combinado.

A analogia é direta: assim como o banco empresta dinheiro para clientes e cobra juros, você pode fazer o caminho inverso — emprestar dinheiro ao banco e cobrar juros. O CDB é o instrumento legal que formaliza esse empréstimo.

É um dos investimentos de renda fixa mais populares do Brasil, justamente pela combinação de segurança (garantia do FGC), acessibilidade (a partir de R$ 1,00 em bancos digitais) e rendimento superior à poupança em praticamente todos os cenários.

Tipos de remuneração do CDB

Existem três formas principais de um CDB pagar juros:

Pós-fixado (% do CDI)

O mais comum. O rendimento acompanha o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que segue de perto a taxa Selic. Um CDB de 100% do CDI rende aproximadamente o mesmo que a Selic — em 2026, com Selic em ~14,75% a.a., esse CDB rende ~14,65% ao ano bruto.

Bancos menores costumam oferecer taxas mais altas (110%, 115% do CDI) para atrair clientes. O FGC garante igualmente — então, dentro do limite de R$ 250k, o risco é o mesmo de um grande banco.

IPCA+ (inflação + spread)

O rendimento é composto pela inflação (IPCA) mais uma taxa prefixada. Exemplo: IPCA + 7% a.a. Garante que seu dinheiro sempre vai superar a inflação por uma margem definida. Ideal para objetivos de longo prazo — aposentadoria, compra de imóvel em 10+ anos.

Prefixado

A taxa é definida no momento da compra e não muda. Exemplo: 14,5% a.a. por 2 anos. Bom quando você acredita que a Selic vai cair — você garante a taxa atual por mais tempo. O risco: se a Selic subir, você fica preso numa taxa inferior ao mercado.

Tributação do CDB: tabela regressiva de IR

O CDB paga Imposto de Renda na fonte — você não precisa declarar separado (exceto na declaração anual de bens). A alíquota diminui quanto mais tempo o dinheiro fica investido:

Mesmo com IR, o CDB de 100% CDI supera a poupança (~10,3% a.a. isenta) em todos os prazos acima de 30 dias. Isso acontece porque a diferença de rendimento bruto é grande o suficiente para absorver o imposto.

Importante: IOF incide apenas nos primeiros 30 dias, de forma decrescente. Se resgatar com mais de 30 dias, não paga IOF.

FGC: como funciona a proteção

O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) é uma entidade privada que protege investidores em caso de falência de uma instituição financeira. O CDB está entre os produtos cobertos.

Limite: R$ 250.000 por CPF por instituição, com teto global de R$ 1 milhão por CPF a cada 4 anos. Isso significa que se você tiver R$ 200k no Nubank e R$ 200k no Inter, ambos estão 100% cobertos (R$ 200k em cada banco, dentro do limite individual).

Se tiver mais de R$ 250k para investir em CDB de um único banco, distribua entre instituições diferentes para manter a cobertura total do FGC.

Liquidez: diária vs carência

Existem dois tipos de CDB em termos de quando você pode resgatar:

• Liquidez diária: você pode resgatar a qualquer momento (exceto fins de semana e feriados). Ideal para reserva de emergência. Geralmente oferece 100% do CDI.
• Com carência (prazo mínimo): o dinheiro fica bloqueado por um período (ex: 1 ou 2 anos). Em troca, o banco paga uma taxa maior — 110%, 115% do CDI ou mais. Indicado para objetivos com prazo definido.

Regra prática: use CDB de liquidez diária para a reserva de emergência e CDBs com prazo para objetivos específicos onde você sabe que não vai precisar do dinheiro antes do vencimento.

CDB vs poupança vs Tesouro Selic

CDB e Tesouro Selic têm rendimento praticamente igual. A principal diferença é a garantia: o Tesouro é garantido pelo governo federal (não tem limite de cobertura), enquanto o CDB tem cobertura limitada ao FGC. Para valores abaixo de R$ 250k, a prática é equivalente.

Como escolher o melhor CDB

Avalie quatro fatores em ordem de prioridade:

1. Objetivo e prazo: precisa do dinheiro antes de 1 ano? Use liquidez diária. Tem objetivo específico de 2+ anos? Considere prazo com taxa maior.
2. Taxa oferecida: busque no mínimo 100% do CDI para liquidez diária. Para prazo de 1-2 anos, procure 110%+ do CDI.
3. Limite do FGC: não coloque mais de R$ 250k em um único banco.
4. Reputação da instituição: prefira bancos com pelo menos 3 anos de operação e boa avaliação no Banco Central.

Onde encontrar os melhores CDBs

• Nubank: CDB 100% CDI liquidez diária a partir de R$ 1,00 — diretamente no app
• Banco Inter: CDB 100% CDI liquidez diária a partir de R$ 1,00
• PicPay: CDB 100% CDI liquidez diária a partir de R$ 1,00
• XP, Rico, BTG: plataformas com CDBs de vários bancos, incluindo taxas de 110-120% CDI para prazos maiores

Para comparar CDBs de diferentes emissores, use plataformas como XP Investimentos ou Rico — elas reúnem opções de dezenas de bancos em um só lugar.

Perguntas frequentes sobre CDB