Poupança vs CDI: onde seu dinheiro rende mais?

Como a poupança é calculada

A caderneta de poupança tem uma regra de rendimento que muda conforme a taxa Selic. Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano — como ocorre desde 2021 —, a poupança rende 70% da Selic + TR (Taxa Referencial). A TR está praticamente zerada há anos, então ela pouco influencia no cálculo final.

Na prática, com a Selic meta em 14,75% a.a., o rendimento da poupança fica em torno de 10,3% ao ano — ou seja, você deixa quase 30% do potencial de rendimento na mesa em comparação com investimentos atrelados ao CDI.

A regra dos 70% foi criada em 2012 justamente para evitar que a poupança, por ser isenta de IR, se tornasse mais atrativa que títulos públicos e privados quando a Selic estiver alta. O efeito colateral é que ela trava o rendimento do investidor pessoa física no patamar mais baixo do mercado.

O que é o CDI e como ele se relaciona com a Selic

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a taxa que os bancos usam para emprestar dinheiro entre si overnight. Ela acompanha a Selic de perto — historicamente fica cerca de 0,1 ponto percentual abaixo da Selic meta. Com a Selic em 14,75% a.a., o CDI fica em torno de 14,65% ao ano.

Quando um banco digital diz que sua conta rende "100% do CDI", significa que seu dinheiro cresce na mesma velocidade da taxa interbancária — muito próxima da Selic. Produtos como CDBs, LCIs, LCAs e fundos DI usam o CDI como referência.

Comparativo numérico: R$ 10.000 investidos por 1 ano

A tabela abaixo mostra quanto R$ 10.000 renderiam em diferentes aplicações ao longo de um ano, considerando o cenário atual de juros (2026) e descontando o IR onde aplicável.

Mesmo no pior cenário de IR para o CDI (22,5% para resgates em menos de 6 meses), o rendimento líquido ainda supera a poupança. A diferença vai de R$ 105 a R$ 215 a mais por ano em cada R$ 10.000 investidos — sem nenhum risco adicional.

O Imposto de Renda muda o jogo?

É o argumento mais comum em favor da poupança: "ela é isenta de IR, então compensa." Na prática, não compensa.

O IR sobre o CDI segue a tabela regressiva:

• Até 180 dias: 22,5% sobre o rendimento
• De 181 a 360 dias: 20%
• De 361 a 720 dias: 17,5%
• Acima de 720 dias: 15%

Atenção: o IR incide apenas sobre o rendimento, não sobre o valor total aplicado. Se você aplicar R$ 10.000 e o rendimento for R$ 1.465 no ano, você pagará IR sobre os R$ 1.465 — e não sobre os R$ 11.465.

Mesmo na alíquota mais alta (22,5%), o CDI líquido entrega ~11,35% contra ~10,3% da poupança. O argumento tributário favorável à poupança simplesmente não se sustenta com os números atuais.

Quando faz sentido manter a poupança?

Em termos puramente financeiros, nunca. Não existe um cenário realista em 2026 em que a poupança seja a melhor opção para quem quer fazer o dinheiro crescer.

O único argumento que se escuta é o da simplicidade: todo brasileiro conhece a poupança, todo banco oferece, e não há burocracia. Mas bancos digitais como Nubank e Inter tornaram o processo igualmente simples — abrir conta, depositar e pronto. O dinheiro já rende 100% do CDI automaticamente, com liquidez diária.

Outro argumento é o hábito: muitas pessoas têm a poupança há décadas e sentem segurança nela. Esse conforto é válido psicologicamente, mas tem custo financeiro real. Ao longo de anos, deixar de migrar para o CDI representa centenas ou milhares de reais perdidos em rendimento.

Onde investir no CDI: bancos digitais

A forma mais simples de investir no CDI hoje é através de contas remuneradas em bancos digitais. Veja as principais opções:

• Nubank: conta remunerada em 100% do CDI com liquidez diária, sem valor mínimo. Dinheiro disponível a qualquer momento.
• Banco Inter: conta digital com rendimento automático de 100% do CDI. Também oferece CDBs com taxas acima de 100% do CDI para prazos maiores.
• PicPay: rendimento de 100% do CDI na conta digital, com liquidez diária e sem taxa de manutenção.

Todos esses bancos são cobertos pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250.000 por CPF por instituição — a mesma cobertura da poupança. Você não assume risco adicional ao migrar.

Para quem quer ainda mais rendimento, CDBs de bancos menores costumam oferecer de 105% a 120% do CDI, especialmente para prazos acima de 1 ano. Plataformas como Renda Fixa, Rico e XP agregam essas ofertas em um só lugar.

Resumo: poupança vs CDI em 2026

• Poupança rende ~10,3% a.a. (70% da Selic), isenta de IR.
• CDI rende ~14,65% a.a., com IR de 15% a 22,5% sobre o ganho.
• CDI líquido supera a poupança em qualquer prazo acima de 30 dias.
• Ambos têm cobertura do FGC até R$ 250.000 por CPF por banco.
• Migrar para um banco digital com 100% do CDI é simples, gratuito e sem burocracia.

Perguntas frequentes

A poupança ainda vale a pena em 2026?

Não. Com a Selic em 14,75% a.a., a poupança rende apenas cerca de 10,3% ao ano — bem abaixo do CDI. Mesmo descontando o Imposto de Renda, um CDB 100% CDI rende mais do que a poupança em qualquer prazo acima de 30 dias.

Qual banco digital rende 100% do CDI?

Nubank, Inter, PicPay e vários outros bancos digitais oferecem rendimento de 100% do CDI na conta remunerada, com liquidez diária e sem valor mínimo. O dinheiro fica disponível para saque a qualquer momento.

O dinheiro no CDI tem a mesma segurança da poupança?

Sim. Tanto a poupança quanto os CDBs são cobertos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250.000 por CPF por instituição financeira. A proteção é equivalente.

Qual é a alíquota de IR sobre o CDI?

O IR sobre investimentos em CDI segue a tabela regressiva: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias, e 15% acima de 720 dias. Mesmo na alíquota mais alta, o CDI supera a poupança.